Ý nghĩa của chuỗi cung ứng
Quyết định về những phần nào của chuỗi cung ứng sẽ được bù đắp phụ thuộc vào đàm phán và cấu trúc của thỏa thuận, điều này sẽ xác định trách nhiệm tương đối của người mua và người bán đối với phát thải trong chuỗi cung ứng.
Những người bán LNG tích hợp có một cái nhìn toàn diện về hồ sơ phát thải của chuỗi giá trị vì họ sở hữu và kiểm soát nguồn cung cấp khí thượng nguồn, nhà máy hóa lỏng và cảng hàng hải.
Việc sử dụng mô hình thu phí, theo đó người bán LNG chịu trách nhiệm tìm nguồn cung cấp khí nguyên liệu từ các nhà sản xuất thượng nguồn, có thể khiến việc định lượng và đo lường lượng khí thải trở nên khó khăn hơn do thiếu sự kiểm soát tổng thể.
Việc xác định lượng phát thải trong vòng đời sản phẩm đối với hàng hóa LNG là một thách thức, do sự đa dạng trong công nghệ thượng nguồn, phương pháp vận chuyển và các trường hợp sử dụng hạ nguồn.
Một khuôn khổ được chấp nhận rộng rãi tập trung vào việc giám sát, báo cáo và xác minh phát thải trên tất cả các giai đoạn của chuỗi cung ứng LNG sẽ tăng độ chính xác và thúc đẩy sự chấp nhận trong ngành 2 . Các công ty như Pavilion và Wood Mackenzie đang làm việc để đưa ra thị trường một khuôn khổ như vậy khi nhu cầu và kỳ vọng tăng trưởng đối với các mặt hàng LNG trung tính carbon tiếp tục được xây dựng.
Giám sát và đo lường phát thải LNG
Cho đến khi một phương pháp luận chung được thống nhất, các công cụ báo cáo công khai có thể được sử dụng để minh họa lượng phát thải gần đúng phát sinh từ các hoạt động LNG và do đó số lượng bù trừ cần thiết để đạt được tính trung hòa carbon.
Trung bình, lượng phát thải trong vòng đời sản phẩm của một hàng hóa LNG thông thường (175.000 mét khối) thường được ước tính vào khoảng 250.000 tấn CO2 tương đương. Số lượng này có thể thay đổi tùy thuộc vào các yếu tố khác nhau như nguồn LNG, loại công nghệ hóa lỏng, tàu được sử dụng để vận chuyển LNG, hoặc thiết bị và quy trình tại nhà ga tái định hóa 3 .
Dựa trên các Yếu tố chuyển đổi KNK của Chính phủ Vương quốc Anh, khoảng 75% lượng phát thải KNK từ LNG có liên quan đến việc tiêu thụ nó (tức là liên quan đến quá trình đốt cháy khí tự nhiên) 4 . Vào năm 2019, Cơ quan Yếu tố Phát thải của Chính phủ Vương quốc Anh ước tính rằng lượng phát thải KNK từ chuỗi cung ứng LNG như sau : 5 :
- 2,54 kg CO2 tương đương được tạo ra cho mỗi kg LNG cho quá trình đốt cháy nhiên liệu (Tank-to Wheel).
- 0,88 kg C02 tương đương được tạo ra cho mỗi kg LNG cho quá trình khai thác, tinh chế và vận chuyển nhiên liệu (giếng khoan).
Đạt được tính trung hòa cacbon thông qua bù trừ cacbon
Tiếp cận và quản lý rủi ro giá trên thị trường bù đắp carbon sẽ là yếu tố quan trọng trong việc phát triển và chấp nhận các lô hàng LNG trung tính carbon.
Thị trường bù đắp carbon tự nguyện có thể cung cấp tính thanh khoản, tiêu chuẩn hóa và chất lượng tín dụng cần thiết để đáp ứng nhu cầu bù đắp hàng hóa LNG.
Sự bù đắp tự nguyện có thể linh hoạt cho phép các công ty giảm lượng khí thải carbon ngoài khuôn khổ quy định và thực hiện hành động ngắn hạn để đáp ứng các mục tiêu giảm carbon như đạt được tính trung lập carbon trong chuỗi cung ứng.
Hình 2. Khí thải từ một chuyến hàng LNG
GEO Futures - làm cho khả năng trung hòa carbon
CME Group cung cấp cho những người tham gia thị trường LNG các công cụ quan trọng để xây dựng các giao dịch LNG trung tính với carbon.
Bằng cách kết hợp hợp đồng tương lai khí đốt tự nhiên Henry Hub chuẩn của CME Group với hợp đồng tương lai bù đắp phát thải toàn cầu (GEO) của CBL, khách hàng có thể bảo vệ một cách hiệu quả các thỏa thuận cung cấp LNG trung tính carbon.
GEO, được thành lập với sự hợp tác của CBL, một công ty Xpansiv và là sàn giao dịch hàng hóa giao ngay về môi trường hàng đầu, là một hợp đồng được dàn xếp về mặt vật lý cho phép cung cấp các khoản bù đắp carbon tự nguyện đủ điều kiện của CORSIA từ ba cơ quan đăng ký: Tiêu chuẩn Carbon đã được xác minh (VCS), Cơ quan đăng ký carbon Hoa Kỳ ( ACR) và Dự trữ Hành động Khí hậu (CAR). Việc giao hàng sẽ được tạo thuận lợi thông qua CBL. Ra mắt vào ngày 1 tháng 3 năm 2021, GEO là một giải pháp dựa trên thị trường có thể được sử dụng bởi những người tham gia trên khắp các lĩnh vực và biên giới địa lý để giảm phát thải và giảm thiểu rủi ro về giá khí hậu.
Hợp đồng tương lai của GEO đại diện cho 1.000 phần bù phát thải trên mỗi hợp đồng và dựa trên tiêu chí lựa chọn nghiêm ngặt và quy trình xem xét do ICAO và một nhóm chuyên gia carbon từ 19 quốc gia được gọi là Cơ quan Tư vấn Kỹ thuật (TAB) phát triển.
ICAO và TAB đã dành nhiều năm để phát triển một quy trình sàng lọc nghiêm ngặt để xác định những cơ quan đăng ký bù đắp và loại dự án nào đủ điều kiện cho CORSIA. Kết quả là một tập hợp các tiêu chí mà các công ty trong các ngành có thể sử dụng làm hướng dẫn để đánh giá mức độ mạnh mẽ của các dự án bù đắp phát thải và các khoản tín dụng liên quan.
Với hợp đồng GEO, những người tham gia thị trường có thể tin tưởng rằng họ đang nhận được một sản phẩm bù đắp lượng khí thải đáng tin cậy, có thể kiểm chứng được. Hợp đồng GEO cung cấp tiêu chuẩn hóa và hội tụ giá dựa trên các tiêu chí lựa chọn cơ bản của ICAO trong khi thị trường CBL và nền tảng CME Group cho phép khả năng tiếp cận dữ liệu minh bạch cho thị trường giao ngay và thị trường tương lai.
Bảo vệ thỏa thuận cung cấp / hàng hóa LNG trung tính carbon
Sử dụng các phép đo các yếu tố phát thải của Chính phủ Anh, trung bình, một hàng hóa LNG thải ra 250.000 tấn CO2 tương đương với lượng khí thải của vòng đời sản phẩm.
Điều này có nghĩa là phải mua 250.000 phần bù khí thải (1 phần bù = 1 tấn CO2) để đưa hàng hóa về trạng thái trung hòa carbon. CME Group và CBL cung cấp các sản phẩm, nền tảng và dịch vụ để thực hiện giao dịch này.
Ví dụ 1: Thương mại LNG trung hòa cacbon với hợp đồng tương lai
Một khách hàng đóng một hàng hóa để nâng vào tháng 1 năm 2022, lên tới khoảng 250.000 tấn CO2 tương đương mà cô ấy có kế hoạch giảm thiểu bằng cách sử dụng bù trừ khí thải. Để bảo vệ cả chi phí LNG và các khoản bù đắp, khách hàng mua hợp đồng tương lai NG tháng 1 năm 2022 sử dụng hợp đồng tương lai CME NG và hợp đồng tương lai 250 CBL Chênh lệch phát thải toàn cầu (GEO).
Vào tháng 1 năm 2022, khách hàng nhận được một lô hàng LNG, đóng vị trí hợp đồng tương lai NG trong tháng nhanh chóng của mình và để vị trí hợp đồng tương lai GEO cho tháng đó được chuyển đến giao hàng. Khách hàng nhận được 250.000 khoản bù trừ lượng khí thải (250 x 1.000 khoản bù đắp cho mỗi hợp đồng tương lai) và trả lại chúng để bù đắp lượng khí thải carbon của lô hàng LNG trong tháng Giêng đó.
Ngoài ra, thay vì cho phép hợp đồng tương lai GEO được giao, khách hàng có thể đóng giao dịch hợp đồng tương lai GEO vào tháng 1 năm 2022 và mua 250.000 phần bù khí thải trên nền tảng thị trường giao ngay của CBL. Bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai GEO, khách hàng vẫn có thể tự bảo hiểm chi phí của các khoản bù đắp được mua thông qua thị trường giao ngay thanh khoản của CBL.
Tóm lược
Trong khi LNG trung tính carbon vẫn đang ở giai đoạn phôi thai, thị trường có tiềm năng phát triển và trở nên lỏng hơn.
Tăng trưởng sẽ được thúc đẩy bởi các mục tiêu về khí hậu doanh nghiệp, môi trường điều tiết môi trường và khả năng tiếp cận tài chính. Một phương pháp chuẩn hóa để đo lượng phát thải KNK trong nguồn cung cấp LNG vẫn đang được phát triển và đang nhận được sự quan tâm đáng kể của các bên tham gia thị trường lớn.
Khi thị trường phát triển, CME Group và CBL có thể tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch LNG trung tính với carbon và quản lý rủi ro thông qua các sản phẩm giao ngay và tương lai thanh khoản của chúng tôi.
