Vào năm 2024, thị trường các hợp đồng mua bán năng lượng tái tạo (PPA) của Châu Âu đã sẵn sàng cho sự tăng trưởng đáng kể. Hơn nữa, các vụ mua bán và sáp nhập (M&A) lớn cũng diễn ra trong khu vực, nhắm vào các công ty năng lượng. Những diễn biến quan trọng này cho thấy sự quan tâm trở lại của nhà đầu tư đối với năng lượng tái tạo sau quý đầu tiên chậm chạp.
Sự gia tăng của các thỏa thuận năng lượng xanh châu Âu có giá trị cao
Năm 2023 là giai đoạn bận rộn và năng động nhất trong lịch sử hợp đồng mua bán năng lượng tái tạo của Châu Âu. Tuy nhiên, thị trường hiện đang bước vào giai đoạn mà các chuyên gia gọi là 'Kỷ nguyên vàng'.
Theo S&P Global Commodity Insights, người mua doanh nghiệp đã nhận được 21 TWh/năm điện xanh từ 10 GW của các dự án mới trong 5 tháng đầu năm 2024, duy trì tốc độ tương tự như năm 2023.
Số lượng giao dịch tăng lên 145, so với 94 trong cùng kỳ năm 2023, cho thấy có nhiều người chơi tham gia thị trường hơn. Sự tăng trưởng chủ yếu được thúc đẩy bởi PPA gió 10,2 TWh/năm ở Bắc Âu và 7,5 TWh/năm PPA năng lượng mặt trời, chủ yếu ở Tây Ban Nha.
Trong cùng thời kỳ, có ba công ty năng lượng nhắm tới M&A lớn ở châu Âu. Thỏa thuận lớn nhất liên quan đến Energy Capital Partners có trụ sở tại Hoa Kỳ mua lại công ty năng lượng tái tạo Cơ sở hạ tầng bền vững Atlantica của Anh, với giá trị giao dịch là 7,25 tỷ euro.
Energy Capital sẽ mua toàn bộ cổ phiếu của Atlantica với cổ đông lớn nhất của Atlantica, Algonquin Power & Utilities, hỗ trợ cho thương vụ này. Giao dịch dự kiến sẽ kết thúc vào đầu năm 2025, sau đó Atlantica sẽ trở thành công ty tư nhân, hủy niêm yết khỏi thị trường đại chúng.
Thỏa thuận lớn thứ hai chứng kiến nhà đầu tư Canada Brookfield Asset Management và nhà đồng đầu tư Temasek đề xuất mua phần lớn cổ phần của Neoen SA, một nhà sản xuất năng lượng tái tạo độc lập. Neoen có khoảng 8 GW đang vận hành và xây dựng, cộng thêm 20 GW đang phát triển.
Sau thông báo đấu thầu Neoen của Brookfield, các nhà phân tích của JP Morgan lưu ý rằng các nhà đầu tư dường như sẵn sàng đầu tư tiền của họ vào các đường ống phát triển năng lượng xanh một lần nữa.
Những thỏa thuận có giá trị cao này nêu bật mối quan tâm mạnh mẽ đến năng lượng tái tạo, nhấn mạnh tầm quan trọng của lĩnh vực này không chỉ ở châu Âu mà còn trong các chiến lược năng lượng toàn cầu và danh mục đầu tư của nhà đầu tư.
Động lực thị trường, xu hướng giá cả và thách thức khu vực
Tuy nhiên, giá thỏa thuận đã giảm do giá điện giao ngay và giá kỳ hạn thấp hơn, như S&P Global đưa tin.
Giá thu hồi của Iberia đã đạt mức thấp kỷ lục vào mùa xuân này, bị ảnh hưởng bởi các nguyên tắc cơ bản giảm giá và công suất năng lượng mặt trời ngày càng tăng. Tại Đức, giá thu năng lượng mặt trời trong tháng 5 đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ mùa hè năm 2020, mặc dù các hợp đồng kỳ hạn đã phục hồi, với hợp đồng điện chuẩn cho năm tới của Đức tăng gần 50% so với mức thấp trong tháng 2.
Tây Ban Nha và Ý phải đối mặt với những thách thức đặc biệt Ở Tây Ban Nha, bất chấp sự quan tâm mạnh mẽ của doanh nghiệp, điều kiện thị trường không ổn định và lãi suất cao đã cản trở việc ký kết PPA.
Công suất lưới điện không đủ cũng đặt ra những thách thức, một vấn đề được chia sẻ với Ý và Đức. Ở Ý, sự chậm trễ cấp phép của trung ương đã làm chậm quá trình cấp phép dự án và các hệ thống đấu giá hạn chế càng làm phức tạp thêm thị trường.
Đức dự kiến sẽ cạnh tranh chặt chẽ với Tây Ban Nha để giành vị trí lãnh đạo PPA ở châu Âu. Trong 5 tháng đầu năm 2024, Đức đã ký 21 hợp đồng với công suất 2 GW, tập trung vào các dự án năng lượng mặt trời và gió ngoài khơi quy mô lớn.
Bất chấp những bất ổn về quy định, cơ sở công nghiệp và công nghệ lớn của Đức vẫn thúc đẩy nhu cầu PPA. Các quy tắc báo cáo bền vững mới của công ty và các yêu cầu bắt buộc đối với trung tâm dữ liệu là những yếu tố thúc đẩy nhu cầu bổ sung.
Ở Anh, các cuộc đấu giá hợp đồng chênh lệch (CFD) do chính phủ điều hành rất hấp dẫn, có khả năng lấn át các giao dịch của khu vực tư nhân. Tuy nhiên, quá trình Đánh giá sắp xếp thị trường điện (REMA) đang diễn ra làm tăng thêm sự không chắc chắn, khiến một số bên tham gia thị trường phải tạm dừng hoạt động.
Những chuyển đổi ngành và cơ hội mới
Trong khi Brookfield có đủ năng lực tài chính cho các giao dịch quy mô lớn, rất ít nhà đầu tư có thể sánh được với những khoản đầu tư đáng kể như vậy. Ban đầu, các công ty dầu mỏ được kỳ vọng sẽ đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực năng lượng tái tạo.
Tuy nhiên, sự tập trung vào an ninh năng lượng kể từ khi Nga xâm chiếm Ukraine đã thay đổi các ưu tiên của họ. Gần đây, nhà sản xuất điện quốc doanh Na Uy Statkraft AS đã hoàn tất thương vụ mua lại tập đoàn Enerfín SA của Tây Ban Nha trị giá 1,8 tỷ euro.
Ngoài ra, một số nhà phát triển thuộc sở hữu tư nhân dự kiến sẽ tham gia thị trường trong năm nay.
Các nhà phân tích thị trường dự đoán xu hướng này sẽ tiếp tục khi chi phí triển khai năng lượng tái tạo đang giảm đáng kể. Như được thấy bên dưới, dữ liệu RMI cho thấy chi phí giảm khoảng 20% cho mỗi lần tăng gấp đôi số lần triển khai.
Mặc dù các công ty công nghệ vẫn là những người mua PPA hàng đầu, nhưng các lĩnh vực hàng tiêu dùng, công nghiệp, hóa chất và tiện ích cũng đang nổi lên là những người mua đáng kể. Sự trỗi dậy của sức mạnh tính toán trí tuệ nhân tạo tạo ra những cơ hội mới, với các quốc gia như Bắc Âu và Iberia đang chứng kiến hoạt động ngày càng gia tăng.
Đặc biệt, Tây Ban Nha đang trở thành trung tâm quan trọng của các trung tâm dữ liệu nhờ các điều kiện thuận lợi như giá thấp, thuế thấp và khả năng tiếp cận năng lượng tái tạo.
Việc cải cách thị trường điện của EU nhằm mục đích mở rộng khả năng tiếp cận các PPA, với sự hỗ trợ của chính phủ rất quan trọng để làm cho các PPA này có khả năng tài chính.
Nhìn chung, năm 2024 đang hình thành một năm bản lề đối với các thỏa thuận năng lượng xanh của châu Âu, được thúc đẩy bởi cam kết ngày càng tăng của doanh nghiệp đối với năng lượng tái tạo, xu hướng tương tự cũng xảy ra ở Mỹ, mặc dù phải đối mặt với những thách thức đáng kể theo từng thị trường và khu vực.
Mời đối tác xem hoạt động của Công ty TNHH Pacific Group.
FanPage: https://www.facebook.com/Pacific-Group
YouTube: https://www.youtube.com/@PacificGroupCoLt
