Hydrogen ít carbon mang đến cơ hội đầu tư thay thế hấp dẫn cho các nhà đầu tư cơ sở hạ tầng – Boston Consulting Group
Hydro carbon thấp mang đến cơ hội đầu tư thay thế hấp dẫn cho các nhà đầu tư cơ sở hạ tầng – Nhóm tư vấn Boston.
Bất chấp những tác động kéo dài của suy thoái kinh tế do COVID-19 gây ra, lạm phát gia tăng và tác động địa chính trị của việc Nga xâm lược Ukraine, đầu tư cơ sở hạ tầng, loại tài sản thay thế tăng trưởng nhanh nhất, đã thực hiện đúng lời hứa và chứng minh khả năng phục hồi của nó.
Từ ngày 31 tháng 12 năm 2019 đến ngày 31 tháng 12 năm 2022, các khoản đầu tư vào cơ sở hạ tầng mang lại tổng lợi nhuận hàng năm là 7,36%, bao gồm cả lợi suất tiền mặt và mức tăng định giá, thậm chí còn tạo ra lợi nhuận dương trong môi trường đầy thách thức năm 2022.
Điều này giải thích tại sao huy động vốn vào năm 2021 tăng 50% so với năm trước, trong khi đầu tư vào các tài sản thay thế khác—chẳng hạn như bất động sản (-25%), vốn cổ phần tư nhân (-21%), nợ tư nhân (-10%) và liên doanh vốn (9%)—đã tăng trưởng với tốc độ chậm hơn đáng kể. Các nhà đầu tư cơ sở hạ tầng có tài sản trị giá 1,1 nghìn tỷ đô la trong các lĩnh vực năng lượng và môi trường, giao thông và hậu cần, cơ sở hạ tầng kỹ thuật số và cơ sở hạ tầng xã hội được quản lý.
Theo một nghiên cứu toàn cầu về quỹ cơ sở hạ tầng do Boston Consulting Group (BCG) và EDHECinfra thực hiện trong quý 3 năm 2022, 67% đối tác chung cho biết họ có kế hoạch tăng đầu tư vào lĩnh vực năng lượng tái tạo trong vòng 3 đến 5 năm tới. .
Toàn bộ kết quả của nghiên cứu được nêu bật trong một báo cáo mới được công bố hôm nay, có tiêu đề Xây dựng nền kinh tế hydro xanh, khám phá những rủi ro và lợi nhuận mà các nhà đầu tư cơ sở hạ tầng tạo ra vào năm 2022, cùng với các cơ hội đầu tư mới vào ngành hydro.
Wilhelm Schmundt, Giám đốc điều hành và đối tác của BCG, đồng thời là lãnh đạo toàn cầu về đầu tư cơ sở hạ tầng, cho biết:
Khi thế giới nỗ lực để đi đúng hướng với Thỏa thuận Paris và các chính phủ xây dựng lại cơ sở hạ tầng nhằm đảm bảo tính trung hòa carbon, thị trường đầu tư cơ sở hạ tầng sẽ tiếp tục mở rộng,”
“Hydrogen đang trở thành một cơ hội đầu tư thay thế sinh lợi và là sự mở rộng hợp lý cho các quỹ có nhiệm vụ phát triển các nguồn tài nguyên bền vững.”
Cơ hội mới nổi trong ngành công nghiệp hydro
Để đạt mức 0 ròng vào năm 2050, hydro có hàm lượng carbon thấp là một lựa chọn mới để khử cacbon cho các ngành công nghiệp có lượng khí thải khó giảm, chẳng hạn như hóa chất cơ bản, hàng không, sản xuất thép, vận chuyển và vận tải đường dài.
Trong khi hydro xám được tạo ra từ khí tự nhiên hoặc mêtan, thì hydro có hàm lượng carbon thấp được tạo ra thông qua quá trình điện phân được cung cấp bởi các nguồn năng lượng tái tạo như gió hoặc mặt trời hoặc nhiên liệu hóa thạch kết hợp với thu hồi và lưu trữ carbon.
Vào năm 2021, nhu cầu về hydro là khoảng 94 triệu tấn—hầu hết ở dạng hydro xám ít thân thiện với môi trường hơn. Nhưng đến năm 2050, nhu cầu về hydro các-bon thấp sẽ lên tới 350 triệu tấn mỗi năm. Để đáp ứng các mục tiêu khử cacbon của thế giới, BCG đã tính toán rằng khu vực công và tư nhân phải đầu tư từ 6 nghìn tỷ đô la đến 12 nghìn tỷ đô la vào tài sản từ năm 2025 đến năm 2050 để sản xuất và vận chuyển hydro các-bon thấp.
Mặc dù các cơ hội đầu tư sẽ mở rộng trong chuỗi giá trị hydro—từ phát triển và sản xuất nguyên liệu đầu vào đến vận chuyển và lưu trữ hydro—300 tỷ đô la đến 700 tỷ đô la trong số tiền đó phải được triển khai vào năm 2030.
Bốn chiến lược để đạt được lợi thế của người đi đầu trong ngành công nghiệp hydro
Trong lịch sử, các nhà đầu tư ban đầu đã tạo ra lợi nhuận cao hơn bằng cách là những người đầu tiên chuyển sang các lĩnh vực cơ sở hạ tầng. Trong ngành năng lượng tái tạo, các công ty đầu tư vào năng lượng gió và sản xuất năng lượng mặt trời vào đầu những năm 2010 đã báo cáo tỷ lệ hoàn vốn nội bộ cao hơn so với những công ty đã làm như vậy trong thập kỷ tiếp theo.
Báo cáo nêu chi tiết bốn chiến lược đầu tư có thể giúp các nhà đầu tư đạt được lợi thế sớm trong ngành công nghiệp hydro mới nổi và vượt trội so với các chiến lược khác:
Thực hiện theo các khoản trợ cấp và chỉ đầu tư vào các quốc gia và phân khúc của chuỗi giá trị nơi các nhà hoạch định chính sách đã phát triển hoặc có kế hoạch tạo ra các cơ chế tiền tệ sẽ hạn chế rủi ro của họ.
Chuyển các rủi ro thực thi kỹ thuật liên quan đến việc đầu tư vào các dự án ít carbon sang các đối tác dày dạn kinh nghiệm.
Tạo một danh mục đầu tư bằng cách đầu tư vào các dự án khác nhau liên quan đến hydro để tạo ra sức mạnh tổng hợp giúp mỗi dự án hoạt động tốt hơn.
Mở rộng khẩu vị rủi ro để đạt được động lực sớm.
Frank Klose, giám đốc điều hành BCG và đối tác cấp cao, cho biết:
Hydrogen từ lâu đã được coi là một phần quan trọng trong nhiệm vụ tạo ra một hành tinh bền vững và giờ đây, cuối cùng nó cũng có thể sẵn sàng tỏa sáng, điều này sẽ thu hút các nhà đầu tư cơ sở hạ tầng hiểu biết.
