Tài chính xanh là gì và Trung tâm tài chính xanh Singapore sẽ thúc đẩy tăng trưởng như thế nào
Trong lịch sử, các doanh nghiệp lớn và chủ nghĩa tư bản được coi là những tác nhân thúc đẩy biến đổi khí hậu: Từ “đám khói lớn ở London” phát sinh từ Cách mạng Công nghiệp (được mô tả mạnh mẽ trong loạt phim The Crown của Netflix), đến các hoạt động chăn nuôi không bền vững hiện nay - theo Liên hợp quốc - phân phối 14,5% tổng lượng phát thải khí nhà kính từ hoạt động của con người.
"Các vấn đề khí hậu là con đường của tương lai và không có cách nào thoát khỏi nó."
Trong khi một số ít các nhà lãnh đạo thế giới và các ông trùm kinh doanh có thể phủ nhận về các cuộc khủng hoảng môi trường và xã hội ở cấp độ toàn cầu, một số người trong số họ đã gọi biến đổi khí hậu là "một trò lừa bịp", một lĩnh vực tài chính đang phát triển nhanh đang bắt kịp cách thị trường vốn và các khu vực tư nhân sáng tạo có thể trao quyền - không ngăn cản - tác động tích cực.
Và các con số ngày càng chỉ ra các chiến lược về môi trường, xã hội và quản trị (ESG) như một yếu tố gây mất cơ hội đầu tư: Theo một cuộc khảo sát năm 2020 của The Global Impact Investment, tổng tài sản được quản lý (AUM) của hoạt động đầu tư tác động đã tăng từ 502 đô la Mỹ tỷ vào năm 2019 lên 715 tỷ USD vào năm sau. Nghiên cứu học thuật gần đây của Krueger, Sautner và Starks (2019) cũng cho thấy các nhà đầu tư tổ chức ngày càng tin rằng rủi ro khí hậu có thể liên quan đến hiệu quả tài chính của danh mục đầu tư.
Nguồn:
* Khảo sát hàng năm lần thứ 10 của Mạng lưới Đầu tư Tác động Toàn cầu (GIIN)
** Báo cáo “Sự bùng nổ tài chính xanh của Châu Á” của HSBC
*** Đối tác đầu tư NN Dự báo thị trường trái phiếu xanh toàn cầu năm 2020
Báo cáo `` GIIN "Đầu tư tác động Ra quyết định: Thông tin chi tiết về Hiệu suất tài chính"
^ Singapore Green Plan 2030
Hơn nữa, các cuộc khủng hoảng khí hậu gần đây do dân số đông trải qua - chẳng hạn như đợt đóng băng sâu gần đây ở Texas - đã dẫn đến sự gia tăng sự chú ý đến rủi ro khí hậu và tác động của nó đối với hoạt động xã hội. Do đó, tài chính bền vững đảm bảo các khoản đầu tư hỗ trợ một nền kinh tế có khả năng phục hồi và giúp thị trường phục hồi sau những sự kiện thảm khốc như vậy.
“Ngày càng có nhiều sự chú ý đến biến đổi khí hậu và cuộc khủng hoảng đại dịch toàn cầu hiện nay nhấn mạnh sự cần thiết phải trang bị cho mọi người khả năng đối phó với những thay đổi không chắc chắn về môi trường, kinh tế và chính trị”, Giáo sư Tài chính (Thực hành) David Fernandez, Giám đốc Quản lý Singapore cho biết Viện Kinh tế Tài chính Sim Kee Boon của Đại học (SMU).
Với ba điểm mấu chốt là một cách tiếp cận sinh lợi và thậm chí cần thiết cho các đợt đầu tư trong tương lai, nghiên cứu nghiêm ngặt và dữ liệu dựa trên bằng chứng sẽ tạo thành nền tảng tác động đến tăng trưởng đầu tư. Do đó, Trường Kinh doanh Lee Kong Chian của SMU và Trường Kinh doanh Imperial College đã hợp tác để thành lập Trung tâm Tài chính Xanh Singapore (SGFC) — Viện nghiên cứu đầu tiên của Singapore dành riêng cho nghiên cứu tài chính xanh và phát triển tài năng.
Để củng cố lĩnh vực tài chính xanh đang phát triển nhanh chóng này, SGFC sẽ dựa trên thế mạnh tương ứng của Imperial và SMU trong khoa học khí hậu, kinh tế tài chính và đầu tư bền vững. Ba mối đe dọa chuyên môn này nằm ở cốt lõi của một hệ sinh thái đang phát triển nhanh nhưng vẫn còn non trẻ, được thiết kế để thúc đẩy quá trình chuyển đổi của Châu Á sang một tương lai không có carbon.
1. Nâng cao năng lực cho thế hệ tiếp theo: Nuôi dưỡng nhân tài trong lĩnh vực tài chính xanh cụ thể
Trong khi vốn tài chính là động lực rõ ràng để đạt được các mục tiêu bền vững, thì vốn con người là một tài sản thiết yếu để duy trì các nguyên tắc ESG dài hạn. Nhu cầu cao về việc phát triển một mô hình vốn nhân lực mạnh mẽ với bí quyết điều chỉnh các mục tiêu về môi trường, kinh doanh, xã hội và tài chính sẽ là nhu cầu cao để đảm bảo rằng châu Á có thể đáp ứng các yêu cầu trở thành trung tâm đầu tư bền vững.
SGFC sẵn sàng phát triển các cơ hội phát triển tài năng khác nhau cho cả các chuyên gia trong lực lượng lao động hiện tại và sinh viên chưa tốt nghiệp - cung cấp xây dựng năng lực cho thế hệ tiếp theo, bắt đầu từ sinh viên SMU. Cho dù ở cấp độ đại học, sau đại học hay điều hành, việc nâng cao kỹ năng các năng lực hiện tại là cần thiết cho sự phát triển của xã hội.
Giáo sư Fernandez nói thêm: “Điều này sẽ cho phép lực lượng lao động chuyển sự chú ý của họ sang các hoạt động xanh hơn và các quyết định bền vững hơn có lợi trong dài hạn.” Mục tiêu chính là trang bị cho nhân viên các bộ kỹ năng cần thiết để điều hướng các tiêu chuẩn quốc tế và các chính sách của chính phủ, chẳng hạn như Mục tiêu Phát triển Bền vững của Liên hợp quốc 2030, Kế hoạch Xanh SG 2030 và Thỏa thuận Khí hậu Paris - một hiệp ước quốc tế ràng buộc về mặt pháp lý về biến đổi khí hậu.
Để đạt được những mục tiêu này cần có sự hỗ trợ và đóng góp liên tục của tất cả các bên. Các ngành tài chính, với tư cách là những bên tham gia quan trọng trên thị trường, đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp vốn đầu tư và giúp hình thành nền kinh tế các-bon thấp.
2. Tâm điểm của tài chính xanh châu Á
Với tốc độ tăng trưởng nhanh về nhu cầu đối với ESG và các sản phẩm đầu tư bền vững - được thể hiện qua thị trường trái phiếu xanh có mệnh giá 50 tỷ đô la Mỹ ở châu Á, khu vực
gion được coi là một điểm nóng về tài chính xanh.
Và SGFC tập trung vào việc dẫn dắt cuộc đối thoại tài chính xanh ở khu vực Châu Á - một phần được dẫn dắt bởi nghiên cứu đa ngành sẽ cho phép các tổ chức tài chính, doanh nghiệp và các nhà hoạch định chính sách cải thiện việc quản lý rủi ro môi trường, phát triển các giải pháp tài chính để thúc đẩy tính bền vững của môi trường và thiết kế các chính sách cho một tương lai bền vững.
Như Susan Soh, Đồng Giám đốc khu vực Châu Á Thái Bình Dương và Giám đốc điều hành Singapore của Schroder Investment Management, đã phát biểu tại phiên thảo luận của hội thảo trên web “Endowus Insights 2021: Mở một con đường mới”: “Chúng tôi muốn mang những hiểu biết sâu sắc về ngành của mình để cùng nghiên cứu với trung tâm – bằng cách xác định các tuyên bố về rủi ro khí hậu và các vấn đề mà cộng đồng đầu tư của chúng ta đang gặp khó khăn.
Và hy vọng, chúng tôi sẽ xuất bản sách trắng từ đó. Tôi hy vọng sẽ gắn kết chương trình thực tập sinh sau đại học của chúng tôi với các khóa học của SGFC và cuối cùng mang đến cơ hội việc làm cho sinh viên tốt nghiệp của bạn. ”
SGFC đã dẫn dắt các phiên thảo luận về Tài chính Xanh cho Học phần 2 của Chương trình Điều hành Cơ sở hạ tầng Đang phát triển của SMU. Chương trình hướng tới đối tượng là các nhà hoạch định chính sách và các nhà hoạch định chính sách cấp cao và trung cấp trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng từ Nam và Đông Nam Á, và khóa học được phát triển như một sự hợp tác ba bên giữa Viện Sim Kee Boon của SMU, Cơ sở Hạ tầng Châu Á và Nhóm Ngân hàng Thế giới.
Với mục tiêu hỗ trợ phát triển cơ sở hạ tầng khu vực và nâng cao nhận thức của người tham gia về các giải pháp từ các công ty có trụ sở tại Singapore, chương trình cho phép Singapore dẫn dắt các cuộc trò chuyện trong lĩnh vực này, đồng thời kéo phần còn lại của châu Á đang phát triển cùng tham gia.
Được trang bị dữ liệu và phân tích khoa học, SGFC sẽ tiến hành nghiên cứu độc lập trong việc đánh giá hoạt động của ESG ở Châu Á. Với quan điểm châu Á này, các kết quả nghiên cứu có thể sẽ phù hợp hơn với các nước đang phát triển ở châu Á. SGFC cũng sẽ triển khai các khóa học trực tuyến và các nghiên cứu điển hình tập trung vào châu Á nhằm trang bị và giáo dục tốt hơn cho lĩnh vực này.
Giáo sư Fernandez nói: “Có một quan điểm về việc‘ làm tốt bằng cách làm điều tốt ’. “Các công ty tập trung vào các vấn đề ESG có thể hoạt động tốt hơn nếu các sự kiện bất ngờ xảy ra.”
3. Xây dựng khung đo lường minh bạch
Với động lực phát triển bền vững trở thành động lực kinh doanh chính ở châu Á — việc nhiều quốc gia trong khu vực đang duy trì (mặc dù không gia tăng) cam kết về khí hậu của họ đối với Thỏa thuận Paris, một hệ thống đo lường định lượng hiệu quả và nhất quán là rất quan trọng để thiết lập và đáp ứng các mục tiêu, cũng như thúc đẩy đổi mới.
Một trong những nhiệm vụ quan trọng được SGFC chỉ đạo là phát triển hệ thống đo lường hiệu suất ESG và thiết lập các điểm chuẩn. Ví dụ, nó sẽ sản xuất một sách trắng để phát triển một hệ thống đo lường hiệu suất ESG hợp lý, thiết lập các điểm chuẩn hợp lý và tiêu chuẩn công bố thông tin.
Giáo sư Fernandez nói: “Điểm mấu chốt về tính bền vững, được nắm bắt bằng tác động trực tiếp và không trực tiếp, khó có thể đo lường nhất quán theo thời gian”.
“Việc thiếu các khuôn khổ pháp lý như định nghĩa chung về các hoạt động xanh và bền vững cũng đặt ra một thách thức cho những người trong hành trình hướng tới tài chính bền vững.”
Đây cũng là một thách thức trong nghiên cứu học thuật khi các phép đo ESG này cho thấy sự không nhất quán do sở thích của các cơ quan xếp hạng và phương pháp đánh giá. Việc thiết lập các phép đo và tiêu chuẩn nhất quán cũng sẽ giúp phát hiện những bất thường trên thị trường vốn.
Trung tâm sẽ tìm kiếm ý kiến đóng góp từ chín đối tác sáng lập từ lĩnh vực ngân hàng và quản lý tài sản để đảm bảo rằng hệ thống đáp ứng nhu cầu của ngành và thu hút sự tham gia của các tổ chức học thuật khác thông qua Liên minh Nghiên cứu Toàn cầu về Đầu tư và Tài chính Bền vững — một mạng lưới các trường đại học nghiên cứu được thành lập để thúc đẩy đa - nghiên cứu học thuật ngành về tài chính và đầu tư bền vững.
Ngoài ra, hệ thống đo lường này phải minh bạch giữa các công ty để đảm bảo tồn tại các tiêu chuẩn chung, liên quan đến các vấn đề như kế toán hoặc các vấn đề pháp lý. Các chỉ số liên quan đến ESG cũng nên được tích hợp vào các khía cạnh khác nhau của báo cáo hoặc các giai đoạn đầu tư của công ty, điều này sẽ cho phép các cổ đông và các bên liên quan xem xét tổng thể công ty thay vì chỉ xem xét hiệu quả tài chính của công ty.
Giáo sư Fernandez giải thích: “Đây là một chủ đề lớn và là một cuộc trò chuyện toàn cầu, và là một trong những nơi mà châu Á vẫn chưa tìm thấy tiếng nói của mình.
"Tham vọng của chúng tôi là Singapore, thông qua SGFC, sẽ dẫn đầu khu vực trong lĩnh vực này."
