Global Hydrogen Compass 2026: Hydrogen khẳng định giá trị chiến lược trong bối cảnh năng lượng biến động
Ngày 10 tháng 9 năm 2026
Annie Nguyễn
Báo cáo Global Hydrogen Compass 2026 do Hydrogen Council công bố tháng 9 năm 2026, phối hợp với McKinsey & Company, đánh giá vị thế hiện tại của ngành hydrogen, rút ra bài học từ làn sóng dự án sạch đầu tiên và phân tích tác động của hydrogen sạch đối với an ninh năng lượng, tăng trưởng công nghiệp và khử carbon sâu. Phân tích dựa trên khảo sát cảm nhận và phỏng vấn trực tiếp hơn 60 thành viên Hydrogen Council, cùng cơ sở dữ liệu Hydrogen Council & McKinsey Project & Investment Tracker.
Những phát hiện chính
Hydrogen có giá trị chiến lược mới trong việc hỗ trợ khả năng phục hồi toàn hệ thống và tăng trưởng công nghiệp song song với khử carbon. Các động lực thúc đẩy hydrogen đang thay đổi khi an ninh năng lượng, khả năng phục hồi và tăng trưởng công nghiệp trở nên quan trọng hơn. Hơn 60% vốn đầu tư đã cam kết nằm ở các khu vực nơi an ninh và tăng trưởng ngang bằng hoặc vượt trội so với khử carbon như động lực chính.
Đầu tư và công suất tiếp tục tăng, phần lớn mức tăng tập trung ở Trung Quốc và châu Âu. Đầu tư hydrogen sạch đã cam kết đạt 130 tỷ USD, tương ứng 6,9 Mtpa công suất cam kết trên hơn 570 dự án, trong đó 90% đang xây dựng hoặc vận hành. Công suất vận hành tăng 70% lên khoảng 1,7 Mtpa và dự kiến đạt khoảng 3,8 Mtpa vào năm tới.
Việc triển khai các chính sách hiện có có thể gần gấp đôi nhu cầu chắc chắn vào năm 2030. Đến năm 2030, 6 Mtpa nhu cầu được hỗ trợ bởi các chính sách đã có hiệu lực, phần lớn đã được khớp với nguồn cung, với 4,2 Mtpa hợp đồng bao tiêu ràng buộc. Thêm 5 Mtpa nhu cầu có thể thành hiện thực nếu các chính sách hiện có được triển khai đầy đủ.
Tiến độ theo khu vực
Trung Quốc dẫn đầu về hydrogen tái tạo, chiếm hơn một nửa công suất hydrogen tái tạo cam kết toàn cầu và phần lớn công suất tái tạo vận hành mới từ năm 2025. Trung Quốc chiếm tỷ trọng lớn nhất vốn đầu tư hydrogen cam kết với 44,5 tỷ USD, trong đó khoảng 12 tỷ USD đã chuyển sang quyết định đầu tư cuối cùng (FID) trong năm qua. Quy mô và cạnh tranh nội địa đã giảm giá máy điện phân khoảng 45% kể từ năm 2020.
Châu Âu hiện là khu vực lớn thứ hai theo vốn đầu tư cam kết với khoảng 30 tỷ USD, hơn một nửa dành cho các ứng dụng cuối của hydrogen. Đến năm 2030, khoảng 5,7 Mtpa nhu cầu hydrogen sạch có thể xuất hiện, chủ yếu được hỗ trợ bởi RED III cùng các tín hiệu định giá carbon từ ETS và CBAM.
Bắc Mỹ vẫn dẫn đầu toàn cầu về hydrogen carbon thấp, nắm giữ khoảng 2,9 Mtpa công suất carbon thấp cam kết (hơn 75% tổng toàn cầu). Bờ Vịnh Hoa Kỳ nằm ở trung tâm cơ hội này, với nguồn khí đốt chi phí thấp ổn định cùng hạ tầng CCUS và xuất khẩu, trở thành nguồn amoniac carbon thấp chi phí thấp nhất thế giới.
Trung Đông là nơi có một số dự án hydrogen cam kết riêng lẻ lớn nhất thế giới, với khoảng 11 tỷ USD cam kết chỉ trong 15 dự án. Nhật Bản và Hàn Quốc tập trung đầu tư vào phân phối và sử dụng cuối (hơn 90% vốn cam kết) do phụ thuộc nhập khẩu. Ấn Độ đang nổi lên với amoniac tái tạo chi phí thấp để thay thế nhập khẩu và tiềm năng xuất khẩu.
Góc nhìn CEO
Các CEO nhấn mạnh rằng hydrogen hiện là yếu tố then chốt cho an ninh và khả năng phục hồi năng lượng toàn cầu. 64% CEO cho biết các cú sốc năng lượng gần đây đã thúc đẩy mối quan tâm đến hydrogen, và 74% kỳ vọng an ninh năng lượng sẽ trở thành động lực quan trọng hơn vào năm 2030.
Hydrogen đã chuyển từ tầm nhìn sang thực thi khi đường ống dự án tiếp tục trưởng thành và hợp lý hóa. Hơn 70% nhà lãnh đạo đã giữ nguyên hoặc tăng khẩu vị đầu tư so với năm ngoái.
Triển khai hydrogen không phải là bài toán cắm và chạy; xây dựng chuỗi giá trị đầu cuối đòi hỏi một phương thức riêng biệt. Hai phần ba CEO tin rằng hydrogen có thể tự duy trì vào năm 2040, nhưng không ai kỳ vọng điều này trước năm 2030.
Các hệ sinh thái hydrogen đang nổi lên
Báo cáo xác định bốn hệ sinh thái minh họa cách khớp cung và cầu tạo nền tảng cho các vùng cạnh tranh:
-
Giao thông EU: Việc chuyển hóa mục tiêu giao thông RED III đang thúc đẩy nhu cầu RFNBO, dù còn khoảng trống cung 800 Ktpa.
-
Hóa chất và giao thông Trung Quốc: Kế hoạch 5 năm lần thứ 15 định vị hydrogen là đòn bẩy chiến lược cho an ninh năng lượng và tăng trưởng công nghiệp.
-
Amoniac tái tạo Ấn Độ: Nhiệm vụ Hydrogen Xanh Quốc gia thúc đẩy một trong những hệ sinh thái amoniac tái tạo chi phí thấp nhất toàn cầu.
-
Xuất khẩu carbon thấp Hoa Kỳ: Điều kiện sản xuất tối ưu kết hợp hạ tầng xuất khẩu và tín dụng thuế 45Q CCUS.
Báo cáo kết luận rằng hydrogen không còn là đặt cược cho tương lai mà đang được xây dựng ngay bây giờ. Tuy nhiên, khác với năng lượng tái tạo, hydrogen cần một quá trình xây dựng kiên nhẫn, có chủ đích qua nhiều tầng lớp của chuỗi giá trị.
