Thị trường electrolyzer kiềm Trung Quốc bùng nổ đơn hàng chưa từng thấy – Các tập đoàn năng lượng nhà nước dẫn đầu làn sóng đầu tư 350 tỷ NDT

Thị trường electrolyzer kiềm Trung Quốc bùng nổ đơn hàng chưa từng thấy – Các tập đoàn năng lượng nhà nước dẫn đầu làn sóng đầu tư 350 tỷ NDT

Ngày 27 tháng 5, 2026 – Annie Nguyễn

Bài phân tích: Theo chia sẻ của ông Deqi Han – Tổng giám đốc Everest Hydrogen, một trong những công ty tư vấn hàng đầu Trung Quốc kết nối ngành công nghiệp hydrogen với chính phủ và các tổ chức chính sách – thị trường thiết bị điện phân kiềm (alkaline electrolyzer) của Trung Quốc đang trải qua giai đoạn bùng nổ đơn hàng chưa từng có trong lịch sử. Các nhà sản xuất trong nước đã rơi vào tình trạng quá tải lịch sản xuất, với đơn hàng kéo dài đến năm 2027 và thậm chí 2028.

‘Quá tải lịch sản xuất’: Thực trạng ngành điện phân kiềm

Theo thông tin từ một giám đốc điều hành của nhà sản xuất electrolyzer hàng đầu Trung Quốc, đơn đặt hàng thiết bị sản xuất hydrogen bằng phương pháp điện phân kiềm hiện đã kéo dài đến nửa cuối năm 2027. Một số khách hàng doanh nghiệp cốt lõi thậm chí đã chốt đơn hàng đến tận năm 2028.

“Chúng tôi đang hoạt động hết công suất, và nói thẳng ra là trong tình trạng ‘quá tải lịch sản xuất’,” vị giám đốc này cho biết.

Hiện tại, tỷ lệ sử dụng công suất của các nhà máy sản xuất electrolyzer kiềm hiện có tại Trung Quốc đã đạt 100%. Các đơn hàng mới phải chờ giao hàng từ 6 đến 8 tháng. Để đáp ứng nhu cầu tăng vọt, các nhà sản xuất đang nhanh chóng đầu tư xây dựng năng lực sản xuất mới.

Động lực cốt lõi: Các tập đoàn năng lượng nhà nước

Deqi Han chỉ ra rằng động lực bùng nổ nhu cầu electrolyzer đến từ các tập đoàn năng lượng khổng lồ thuộc sở hữu nhà nước (state-owned enterprises – SOEs) như China Energy Engineering Corporation (CEEC), CHN Energy và Sinopec. Trong hai năm qua, các tập đoàn trung ương này đã lên kế hoạch và xây dựng một hệ thống dự án khổng lồ về điện gió và mặt trời chuyển hóa thành hydrogen, amoniac và methanol.

Con số thống kê: Tăng trưởng hệ thống dự án ấn tượng

Theo thống kế sơ bộ từ các dự án xanh đã được ký kết hoặc đăng ký trong nội địa Trung Quốc từ năm 2023 đến năm 2025:

• Hydrogen xanh: 800 dự án, tổng công suất 220,59 triệu tấn/năm

• Methanol xanh: 173 dự án, tổng công suất 53,46 triệu tấn/năm

• Amoniac xanh: 86 dự án, tổng công suất 21,17 triệu tấn/năm

Đến cuối năm 2025, Trung Quốc đã có hơn 150 dự án methanol xanh đã ký và đăng ký, cùng hơn 100 dự án amoniac xanh, với công suất dự kiến vượt 50 triệu tấn cho methanol xanh và 20 triệu tấn cho amoniac xanh.

Vai trò dẫn đầu của doanh nghiệp nhà nước

Các tập đoàn trung ương (central SOEs) là động lực tuyệt đối trong làn sóng chuyển đổi xanh này. Trong tổng số các dự án hydrogen, amoniac và methanol xanh đã được lên kế hoạch, đang xây dựng hoặc đang vận hành trên toàn Trung Quốc, các doanh nghiệp nhà nước chiếm:

• 56% tổng số dự án

• 55% tổng công suất

Tính đến tháng 5 năm 2026, tổng vốn đầu tư vào các dự án điện khí hóa (power-to-hydrogen, ammonia, methanol) do riêng các tập đoàn trung ương khởi xướng đã vượt mức 350 tỷ NDT (khoảng 48,5 tỷ USD).

Bối cảnh chiến lược: An ninh năng lượng và chuỗi cung ứng nội địa

Sự bùng nổ này không xảy ra trong chân không. Trung Quốc, với tư cách là nhà nhập khẩu dầu khí lớn nhất thế giới, đang theo đuổi chiến lược giảm phụ thuộc vào nhiên liệu hóa thạch nhập khẩu đồng thời tận dụng lợi thế sản xuất thiết bị nội địa. Các dự án điện phân nước quy mô lớn sử dụng năng lượng tái tạo từ gió và mặt trời tại các khu vực như Nội Mông, Tân Cương và Cam Túc được kỳ vọng sẽ tạo ra nguồn cung hydrogen xanh giá rẻ để sản xuất phân bón (amoniac) và nhiên liệu hàng hải (methanol).

Đáng chú ý, không giống như câu chuyện về hydrogen nguyên thủy (primordial hydrogen) đang được thảo luận ở châu Âu và Bắc Mỹ, Trung Quốc tập trung gần như hoàn toàn vào hydrogen xanh từ điện phân – một hướng đi phù hợp với chuỗi công nghiệp sản xuất thiết bị mạnh mẽ của nước này. Tuy nhiên, cả hai hướng tiếp cận đều phản ánh một thực tế: hydrogen đang được coi là trụ cột của an ninh năng lượng thế hệ mới.

Ý nghĩa đối với ngành công nghiệp hydrogen toàn cầu

Đơn hàng electrolyzer kéo dài đến năm 2027-2028 và tình trạng quá tải sản xuất cho thấy nhu cầu nội địa Trung Quốc đã vượt xa khả năng cung ứng hiện tại. Điều này mở ra cơ hội cho các nhà sản xuất thiết bị điện phân từ châu Âu (như Nel, Siemens Energy, ITM Power) và các nước khác, nhưng cũng đặt ra thách thức về giá cả khi các nhà sản xuất Trung Quốc có lợi thế chi phí sản xuất thấp hơn đáng kể.

Bên cạnh đó, việc các tập đoàn nhà nước Trung Quốc chiếm 56% số lượng dự án và 55% tổng công suất cho thấy đây không phải là một cơn sốt đầu cơ tư nhân mà là một chiến lược có tổ chức, được hậu thuẫn bởi chính sách quốc gia. Điều này mang lại sự ổn định nhưng cũng có thể tạo ra rào cản gia nhập cho các công ty nước ngoài nếu thị trường vẫn được ưu tiên cho các nhà cung cấp nội địa.