LG Energy Solution tiếp tục chuyển đổi sản xuất pin EV-ESS trong bối cảnh "biến động thị trường"
28 tháng 1 năm 2025
Trụ sở chính của LG Energy Solution tại Trung Quốc, ở Nam Kinh. Ảnh: LG Energy Solution.
LG Energy Solution đang "chủ động ứng phó với biến động thị trường" khiến lợi nhuận hoạt động hàng năm của nhà sản xuất pin Hàn Quốc này giảm 73,4%.
Công ty cho biết những phản ứng đó bao gồm việc tiếp tục chuyển đổi các dòng pin giữa sản xuất xe điện (EV) và các sản phẩm hệ thống lưu trữ năng lượng (ESS) khi công bố kết quả tài chính quý 4 và cả năm 2024 vào tuần trước (ngày 24 tháng 1).
Trong quý 4 năm 2024, doanh thu hợp nhất là 6,45 nghìn tỷ KRW (4,45 tỷ đô la Mỹ), so với 8 nghìn tỷ KRW trong quý 4 năm 2023, giảm 19,4%, trong khi lợi nhuận hoạt động trong quý cuối cùng của năm ngoái được ghi nhận là lỗ 226 tỷ KRW, giảm 167% so với mức 338 tỷ KRW trong quý 4 năm 2023.
LG Energy Solution (LG ES) đã công bố doanh thu hợp nhất là 25,6 nghìn tỷ KRW (17,7 tỷ đô la Mỹ) cho năm 2024, giảm 24% so với cùng kỳ năm trước so với mức 33,7 nghìn tỷ KRW năm 2023 và lợi nhuận hoạt động là 575,4 tỷ KRW, giảm 74% so với mức 2.163 tỷ KRW của năm trước.
Tuy nhiên, nhà sản xuất này đã có thể ghi nhận biên lợi nhuận hoạt động dương ở mức 2,2%, chủ yếu là nhờ vào sự gia tăng của tín dụng thuế theo Đạo luật giảm lạm phát (IRA) tại Hoa Kỳ. Nếu không tính các khoản tín dụng thuế, biên lợi nhuận hoạt động sẽ là -3,5% cho cả năm.
Nhu cầu xe điện tại châu Âu chậm lại, nhu cầu ESS tại Bắc Mỹ tăng
Hiện tại, công ty không công bố các số liệu tài chính hoặc hiệu suất giữa các phân khúc xe điện và ESS. Tuy nhiên, công ty đã đề cập đến một số trở ngại hiện tại và tiềm ẩn đối với ngành công nghiệp xe điện trong khi có vẻ như công ty đã tính đến các thuận lợi cho nhu cầu ESS—đặc biệt là ở Bắc Mỹ—mà công ty dự báo cho năm 2025.
LG ES cho biết doanh thu giảm trong năm 2024 là do sự chậm lại trong tăng trưởng của thị trường xe điện tại châu Âu, cũng như giá kim loại thấp tác động đến giá bán trung bình (ASP).
Trong khi đó, tại Bắc Mỹ, khối lượng bán hàng tăng hơn 70% so với cùng kỳ năm trước và LG ES tuyên bố rằng "lợi thế đi đầu" mà công ty đã đảm bảo được bằng cách thành lập các cơ sở sản xuất tại thị trường Hoa Kỳ sẽ mở rộng nhờ xu hướng bảo hộ ngày càng gia tăng và sự chú trọng hơn vào việc tìm nguồn cung ứng các sản phẩm sản xuất trong nước.
Công ty cũng đã phát huy chỗ đứng mà họ đang hướng tới để thiết lập trên thị trường hệ thống lưu trữ năng lượng pin quy mô lớn (BESS) ở Bắc Mỹ. Công ty con tích hợp hệ thống lưu trữ năng lượng tại Bắc Mỹ LG ES Vertech gần đây đã ký các thỏa thuận cung cấp nhiều gigawatt-giờ với nhà phát triển năng lượng sạch Terra-Gen (8GWh) của Hoa Kỳ và nền tảng đầu tư Excelsior Energy Capital (7,5GWh), chẳng hạn.
CFO Chang Sil Lee cho biết LG ES đang theo dõi chặt chẽ những thay đổi tiềm ẩn đối với IRA và thuế quan dưới thời chính quyền tổng thống Trump mới tại Hoa Kỳ trong cuộc gọi báo cáo thu nhập để giải thích kết quả.
Những thay đổi này có thể bao gồm việc cắt giảm trợ cấp mua xe điện và thuế quan mục tiêu đối với các quốc gia cụ thể và công ty đang chuẩn bị một số kịch bản để 'phản ứng chủ động' với những thay đổi, bao gồm tối đa hóa việc sử dụng năng lực sản xuất, Chang Sil Lee cho biết.
Như chúng ta đã thấy từ ngày đầu tiên Trump nhậm chức vào ngày 20 tháng 1, vị tổng thống Cộng hòa mới có vẻ muốn đảo ngược các chính sách hỗ trợ nhu cầu và sản xuất EV trong khi thúc đẩy việc sử dụng và xuất khẩu nhiên liệu hóa thạch, đưa Hoa Kỳ ra khỏi Thỏa thuận Paris về khí hậu, như ông đã làm trước đây trong nhiệm kỳ 2016-2020 của mình.
Trong khi "sự biến động ngày càng tăng của các chính sách xanh ở các quốc gia lớn" bao gồm Hoa Kỳ dự kiến sẽ làm chậm lại sự tăng trưởng nhu cầu về EV trong ngắn hạn, LG ES cho biết các động lực cho lưu trữ pin cố định đang tăng lên do tầm quan trọng ngày càng tăng của an ninh năng lượng, mà các cơ sở năng lượng tái tạo được tạo ra tại địa phương có thể củng cố.
Nhà sản xuất này cũng chia sẻ quan điểm của nhiều người trong ngành BESS rằng nhu cầu điện tăng từ các trung tâm dữ liệu sẽ tạo ra "sự gia tăng đột biến" về nhu cầu đối với các giải pháp năng lượng bao gồm lưu trữ.
Đồng thời, với việc Hoa Kỳ đã chuẩn bị tăng thuế theo Mục 301 đối với pin nhập khẩu từ Trung Quốc cho BESS lên 25% vào năm 2026 (từ mức 7% hiện nay) theo chính sách thời Biden và Trump ra tín hiệu mong muốn tăng hoặc áp dụng thuế quan mới trước khi nhậm chức vào ngày 20 tháng 1, LG ES tuyên bố rằng họ đang ở vị thế mạnh mẽ để đáp ứng nhu cầu về pin sản xuất trong nước từ các nhà máy tại Hoa Kỳ.
Trên thực tế, LG ES ước tính rằng họ sẽ sản xuất từ 45GWh đến 50GWh dung lượng pin đủ điều kiện được hưởng tín dụng thuế IRA trong năm 2025 và đã thực hiện các biện pháp như đầu tư vào một liên doanh khai thác lithium ở Úc, cho phép họ sử dụng các khoáng chất quan trọng và vật liệu catốt LFP1 tuân thủ các yêu cầu của IRA.
Chiến lược sản xuất và hướng dẫn năm 2025
LG ES đã tạm dừng kế hoạch sản xuất pin BESS chuyên dụng với công suất hàng năm 16GWh tại Arizona, Hoa Kỳ. Năm ngoái, các giám đốc điều hành công ty đã nói với Energy-Storage.news rằng LG ES vẫn sẽ thiết lập rằng cấp độ sản xuất để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng bằng cách ưu tiên sử dụng các dây chuyền hiện có trong nước, tái sử dụng chúng từ sản xuất pin EV.
Trước đó, khi báo cáo lợi nhuận giảm với kết quả Q2 2024, công ty đã nói với Energy-Storage.news trong một tuyên bố rằng họ cũng đang cân nhắc chuyển hướng một số hoạt động sản xuất hiện có, bao gồm các dây chuyền tại nhà máy ở Wrocław, Ba Lan, sang pin ESS. Nhà máy Wrocław hiện là nhà máy sản xuất pin lithium-ion lớn nhất châu Âu với công suất sản xuất hàng năm là 86GWh và có thể đã giúp công ty giành được thầu BESS 900MWh cho một dự án tại đó vào tuần trước.
Công ty cho biết trong bản công bố kết quả tài chính mới nhất rằng họ sẽ tiếp tục chuyển đổi các dây chuyền sản xuất giữa pin EV và ESS khi chủ động đáp ứng nhu cầu của khách hàng.
Công ty đã hứa sẽ điều chỉnh mốc thời gian đầu tư vào các cơ sở sản xuất mới và ưu tiên các "khoản đầu tư quan trọng", mà công ty cho biết sẽ tăng cường sự ổn định tài chính, đồng thời tái sử dụng các dây chuyền sản xuất nhàn rỗi tại các cơ sở hiện có để sản xuất pin lithium sắt phosphate (LFP) và pin niken trung bình điện áp cao.
LG ES cũng sẽ tìm cách cạnh tranh hơn với các sản phẩm của mình trên cả phân khúc EV và ESS bằng cách tối ưu hóa pin cho các giải pháp EV và tập trung vào việc phân biệt pin LFP dung lượng cao của mình cho các ứng dụng ESS.
Công ty cho biết các khoản đầu tư vào các công ty thượng nguồn sẽ được thúc đẩy, cùng với việc sử dụng "vật liệu tiết kiệm chi phí" và tăng mức độ tự động hóa trong sản xuất. Các chiến lược dài hạn bao gồm đẩy nhanh quá trình thương mại hóa công nghệ điện cực khô và một dòng pin thể rắn lithium-lưu huỳnh mới cùng với việc mở rộng các dịch vụ phần mềm như các dòng kinh doanh năng lượng dưới dạng dịch vụ (EaaS).
Nhà sản xuất tuyên bố rằng họ cũng sẽ cắt giảm chi phí trong năm nay, bao gồm mục tiêu giảm CapEx từ 20% đến 30% so với con số năm 2024.
LG ES đưa ra hướng dẫn để đạt được mức tăng trưởng doanh thu hàng năm từ 5% đến 10% vào năm 2025 mặc dù môi trường ASP bất lợi được dự kiến sẽ tiếp tục.
CFO Chang Sil Lee cho biết LG ES dự kiến quý đầu tiên sẽ đầy thách thức, với các OEM ô tô lớn đưa ra dự báo nhu cầu thận trọng và nhu cầu từ các lĩnh vực ESS và CNTT khá thấp theo mùa trong các quý đầu tiên của mỗi năm.
Trong khi CFO cho biết LG ES dự kiến sẽ thấy "nhu cầu phục hồi dần dần" từ quý 2 trở đi, được hỗ trợ bởi các đợt ra mắt xe điện mới và nhu cầu sản xuất thiết bị BESS tại địa phương ngày càng tăng, công ty không kỳ vọng rằng nhu cầu thị trường sẽ phục hồi hoàn toàn cho đến sau năm 2026.
Một dự án mà công ty triển khai gần đây đã trở thành tiêu đề trên các báo vì những lý do sai trái. Ngày 16 tháng 1 đã xảy ra một vụ hỏa hoạn lớn tại Giai đoạn 1 100MW/400MWh của Moss Landing BESS ở California, Hoa Kỳ, nơi LG ES triển khai (cùng với Giai đoạn 2) bằng Giá đỡ di động LG ES (TR1300). Energy-Storage.news đã công bố bài đánh giá chuyên sâu về những gì chúng tôi biết cho đến nay.
